中国影戏株式会社初次地下刊行A股股票招股阐明书（摘要）
刊行人声明
本招股阐明书摘要的目的仅为向公家提供有关本次刊行的扼要环境，并不包含招股阐明书全文的各局部内容。招股阐明书全文同时刊载于上海证券买卖所网站（www.sse.com.cn）。投资者在做出认购决意之前，应仔细阅读招股阐明书全文，并以其作为投资决意的依据。
投资者若对本招股阐明书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票掮客人、状师、管帐师或其他专业参谋。
刊行人及全体董事、监事、高级办理人员答应招股阐明书及其摘要不存在虚假纪录、误导性陈说或重大漏掉，并对招股阐明书及其摘要的真实性、精确性、残缺性承当一般和连带的功令责任。
公司担任人和主管管帐任务的担任人、管帐机构担任人包管招股阐明书及其摘要中财政管帐资料真实、残缺。
保荐人答应因其为刊行人初次地下刊行股票建造、出具的文件有虚假纪录、误导性陈说或许重大漏掉，给投资者造成损掉的，将先行补偿投资者损掉。
中国证监会、其他当局部分对本次刊行所作的任何决意或定见，均不标明其对刊行人股票的代价或许投资者的收益做出本质性判断或许包管。任何与之相反的声明均属虚假不实陈说。
第一节 重大事项提示
1、出口影片政策变化对本公司业务发生影响依据《影戏办理条例》、《关于鼎新出口影片供片机制的暂行举措》（广影字
[2003]第 418 号）的规则，我国出口影片办理按一家出口、两家刊行的原则，由
国度广电总局授权中影团体收支口分公司独一承当境外影片的出口业务，承受国度广电总局影戏局的政策指导和宏不雅调控，影片报国度广电总局影戏审查委员会审查经由过程并引进后，由中影团体收支口分公司担任向中影团体影戏刊行分公司和中原影戏刊行公司供片刊行。
依据《广电总局影戏局关于中国影戏株式会社从事有关影戏出口业务的告诉》，中影团体收支口分公司仍承当境外影片出口业务，担任出口影片报审、与外方签署影片引进和谈、与外方停止结算和报关缴税等任务，出口影片的其他中国影戏株式会社 初次地下刊行 A股股票招股阐明书（摘要）
1-2-2具体业务可由中影团体委托本公司实施；本公司承当原中影团体影戏刊行分公司
的出口影戏刊行业务。出口分账影片总票房收入的 7%和买断影片的办理费，由本公司汇总为刊行收入，此中 15%上缴中影团体。
2012年2月18日，中美两国当局在京签署了《中华人民共和国与美利坚合众国关于用于影院放映之影戏的体谅备忘录》，增加引进14部美国高技能格局影片，美国出口分账影片美国企业分账比例进步至25%。依据这一出口影片政策的
变革，2012年2月18日后与外方签署和谈引进的影片，中影团体不再委托本公司
从事相关出口影片的具体业务，出口分账影片总票房收入的1.5%和买断影片办理费，由本公司和中原公司从刊行收入中上缴中影团体。别的，本公司出口分账影片刊行关键的本钱占比将大幅上升。
2012 年，中影团体委托本公司从事出口影片的其他具体业务所发生的净收益（即出口分账影片总票房收入的 7%和买断影片办理费之和的 85%）为
10，331.82 万元，该块业务的勾销使本公司不再取得受托从事影戏出口关键具体
业务的收益，对本公司影戏刊行业务收益造成影响。可是由于出口影片数量的增加，以及国内影戏市场的继续升温，这将紧张公司影戏刊行板块的收益下降。中美签署的《中华人民共和国与美利坚合众国关于用于影院放映之影戏的体谅备忘录》的政策影响从 2013 年开始已经趋于不变。
由于出口关键增值税泛起变革，在原有协作模式根底上，经国度新闻出书广电总局立案，中影团体、本公司、中原公司于2015年11月20日签署《关于出口影片票房分成的协作和谈》，本公司、中原公司支付给中影团体并由中影团体缴纳的影片出口关键增值税税率由17%调解至6%，本公司、中原公司支付给中影团体的出口分账影片票房分成比例由1.5%调解至2.5%，上述调解自2015年1月1日起执行。综合来看，由于与支付给中影团体的出口分账影片票房分成比例的进步水平相比，出口关键增值税的下降水平更大，因此，上述协作模式的调解将对本公司的盈利能力形成正面影响。
因本公司来自出口影片的刊行收入和毛利奉献占总收入和毛利的比例较高，
2013 年、2014 年和 2015 年收入占比别离为 36.50%、46.59%和 43.86%，毛
利占比别离为 23.20%、33.77%和 37.17%。如果“一家出口、两家刊行”的出口影片办理政策将来发作调解，比方增加可以或许开展出口影片刊行业务的公司家中国影戏株式会社 初次地下刊行 A股股票招股阐明书（摘要）
1-2-3数，将会对本公司影戏刊行业务带来较大倒霉影响，进而影响本公司的总体业绩表示。
2、本公司控股股东中影团体答应，自股份公司股票上市之日起 36 个月内，不转让或许委托他人办理本次刊行前其直接或间接持有的股份公司股份，也不由股份公司收购该局部股份；股份公司上市后 6 个月内如公司股票间断 20 个买卖
日的收盘价均低于刊行价，或许上市后 6 个月期末收盘价低于刊行价，持有股份公司股票的锁按期限自动延长 6 个月；所持股票在锁按期满后两年内减持的，减持价钱不低于刊行价。其愿意承当因违背上述答应而发生的功令责任。
本公司股东中视总公司、央广传媒、长影团体、江苏广电、歌华有线、电广传媒及中国联通均别离依法答应，自股份公司股票在证券买卖所上市买卖之日起
12 个月内，不转让或许委托他人办理本次刊行前其直接或间接持有的股份公司股份，也不由股份公司回购其持有的股份。其愿意承当因违背上述答应而发生的功令责任。
3、上市后三年内公司股价低于每股净资产时不变公司股价的预案
（1）在公司 A 股股票上市后三年内，如果公司 A 股股票收盘价钱间断 20
个买卖日低于比来一期经审计的每股净资产，且公司环境同时满意羁系机构关于回购、增持等股本变化行为的规则，则触发控股股东、董事（不含独立董事、非控股股东提名的董事）及高级办理人员的增持义务（简称“触发增持义务”）。1）控股股东在触发增持义务后的 10 个买卖日内，应就其是否有增持公司 A
股股票的具体方案书面告诉公司并由公司停止布告，如有具体方案，应披露拟增持的数量局限、价钱区间、完成工夫等信息，且该次方案增持总金额不低于
10，000 万元。
2）如控股股东未如期布告前述具体增持方案，或明白暗示未有增持方案的，则公司董事会应在初次触发增持义务后的 20 个买卖日内布告是否有具体股份回购方案，如有，应披露拟回购股份的数量局限、价钱区间、完成工夫等信息，且该次回购总金额不低于 10，000 万元。
3）如公司董事会未如期布告前述股份回购方案，或因种种原因导致前述股
份回购方案未能经由过程股东大会的，董事（不含独立董事、非控股股东提名的董事）、高级办理人员应在其初次触发增持义务后的 30 个买卖日内（如期间存在 N 个交中国影戏株式会社 初次地下刊行 A股股票招股阐明书（摘要）
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易日限制董事、高级办理人员交易股票，则董事、高级办理人员应在初次触发增持义务后的 30+N 个买卖日内）或前述股份增持方案未能经由过程股东大会后的 10个买卖日内（如期间存在 N 个买卖日限制董事、高级办理人员交易股票，则董事、高级办理人员应在前述股份增持方案未能经由过程股东大会后的 10+N 个买卖日内），无条件增持公司 A 股股票，而且各自累计增持金额不低于其上年度薪酬总
额的 20%。
（2）在实行完毕前述三项任一增持或回购步伐后的 120 个买卖日内，控股
股东、公司、董事（不含独立董事、非控股股东提名的董事）及高级办理人员的增持或回购义务自动排除。从实行完毕前述三项任一增持或回购步伐后的第 121个买卖日开始，如果公司 A 股股票收盘价钱间断 20 个买卖日仍低于比来一期经审计的每股净资产，则控股股东、公司、董事（不含独立董事、非控股股东提名的董事）及高级办理人员的增持或回购义务将依照前述 1）、2）、3）的递次自动发生。
4、初次地下刊行股票相关文件真实性、精确性、残缺性的答应本公司答应：“（1）若本次地下刊行股票的招股阐明书有虚假纪录、误导性陈说或许重大漏掉，导致对判断公司是否契合功令规则的刊行条件组成重大、本质影响的，公司将实时提出股份回购预案，并提交董事会、股东大会会商，依法回购初次地下刊行的全部新股（不含原股东地下发售的股份），回购价钱依照刊行价（若刊行人股票在此期间发作派息、送股、本钱公积转增股本等除权除息事项的，刊行价应相应调解）加算银行同期存款利钱确定，并依据相关功令、法例规则的顺序实施。在实施上述股份回购时，如功令法例、公司章程等还有规则的从其规则。
（2）若因公司本次地下刊行股票的招股阐明书有虚假纪录、误导性陈说或
者重大漏掉，致使投资者在证券买卖中蒙受损掉的，将依法补偿投资者因此蒙受的实际经济损掉，该等经济损掉以司法构造最终出具的司法裁决认定的数额为准。”本公司控股股东中影团体答应：“（1）若本次地下刊行股票的招股阐明书有虚假纪录、误导性陈说或许重大漏掉，导致对判断中影股份是否契合功令规则的刊行条件组成重大、本质影响的，将依法购回初次地下刊行时本公司已转让的中中国影戏株式会社 初次地下刊行 A股股票招股阐明书（摘要）
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影股份原限售股份（如有），购回价钱依照刊行价（若中影股份股票在此期间发作派息、送股、本钱公积转增股本等除权除息事项的，刊行价应相应调解）加算银行同期存款利钱确定，并依据相关功令、法例及公司章程等规则的顺序实施，在实施上述股份购回时，如功令法例、公司章程等还有规则的从其规则。
（2）若因公司本次地下刊行股票的招股阐明书有虚假纪录、误导性陈说或
者重大漏掉，致使投资者在证券买卖中蒙受损掉的，将依法补偿投资者因此蒙受的实际经济损掉，该等经济损掉以司法构造最终出具的司法裁决认定的数额为准。”本公司全体董事、监事、高级办理人员答应：“若因本次地下刊行股票的招股阐明书有虚假纪录、误导性陈说或许重大漏掉，致使投资者在证券买卖中蒙受损掉的，本人将与中影股份及其控股股东对投资者蒙受的实际经济损掉依法承当连带补偿责任，该等经济损掉的局限以司法构造最终出具的司法裁决认定的数额为准。”本次刊行的保荐机构中信建投证券、本次刊行的状师北京市举世状师事务所、本次刊行的管帐师致同事务所别离出具答应：“如本公司在本次刊行任务期间未勤勉尽责，导致本公司所建造、出具的文件对重大事件作出违背事实本相的虚假纪录、误导性陈说，或在披露信息时发作重大漏掉，并造成投资者直接经济损掉的，在该等违法事实被认定后，本公司将本着积极协商、切实保障投资者出格是中小投资者长处的原则，自行并督促刊行人及其他差错方一并对投资者直接蒙受的、可测算的经济损掉停止补偿。
本公司包管遵守以上答应，勤勉尽责地开展业务，保护投资者正当权益，并对此承当责任。”
5、地下刊行前控股股东的持股意向及减持意向
中影团体就其持股意向及减持意向作出答应如下：
“（1）本公司力主经由过程临时持有中影股份之股份以实现和确保本公司对中影股份的控股位置，进而继续地分享中影股份的运营效果。因此，本公司具有临时持有中影股份之股份的意向；在本公司所持中影股份之股份的锁按期届满后，且在不丧掉对中影股份的控股股东位置、不违反本公司已作出的相关答应的前提下，本公司存在对所持中影股份的股票实施有限减持的能够性；
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（2）若本公司在所持中影股份的股票锁按期满后 2 年内停止减持，减持的
股份总数累积不超越中影股份股份总数的 5%，减持按以下方法停止：持有中影股份的股票预计将来一个月内地下出售的数量不超越中影股份股份总数的 1%，将经由过程证券买卖所会合竞价买卖零碎转让所持股份；持有中影股份的股票预计未
来一个月内地下出售的数量超越中影股份股份总数的 1%，将经由过程证券买卖所大宗买卖零碎转让所持股份；
（3）若于答应的持有中影股份股票的锁按期满后 2 年内减持，减持的价钱不低于中影股份初次地下刊行股票的刊行价；经由过程证券买卖所会合竞价买卖零碎减持股份的价钱不低于减持布告日前一个买卖日股票收盘价；经由过程证券买卖所大
宗买卖零碎、和谈转让减持股份的，转让价钱由转让两边协商确定，并契合有关功令、法例规则；
（4）减持中影股份股票时将在减持前 3 个买卖日予以布告；减持股份行为
的刻日为减持方案布告后六个月，减持刻日届满后，若拟持续减持股份，则需按再次实行减持布告；
（5）若本公司违反上述所作出的股票减持的答应，减持股份所得收益将归中影股份所有。”
6、本次刊行不涉及老股转让的景遇。
7、依据本公司 2014 年 5 月 14 日召开的第一届董事会第二十一次集会及 6
月 3 日召开的 2013 年年度股东大会决定，本次地下刊行股票前结存利润分派方
案为：关于公司停止地下刊行股票完成前形成的累积未分派利润，在本次刊行完成后由新老股东依其所持股份比例配合享有。
8、本次刊行上市后，本公司的利润分派政策及现金分红比例
依据本公司上市后生效的《公司章程（草案）》，本公司刊行上市后，除按《公司法》中股利分派相关规则外，股利分派政策遵循以下主要内容：
（1）公司将实行继续、不变的利润分派政策，重视对投资者的公道投资回
报并统筹公司的可继续开展，联合公司的盈利环境和业务将来开展策略的实际需要，建树对投资者继续、不变的回报机制。
（2）公司可接纳现金或许股票方法或许现金与股票相联合的方法或许功令
法例允许的其他方法分派利润，利润分派不得超越累计可分派利润的局限，不得中国影戏株式会社 初次地下刊行 A股股票招股阐明书（摘要）
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损害公司继续运营能力。在契合现金分红的条件下，公司该当优先接纳现金分红的方法停止利润分派。
公司董事会、监事会和股东大会对利润分派政策的决议计划和论证进程中该当充沛思索独立董事、监事和公家投资者的定见。
（3）现金分红比例：公司应坚持利润分派政策的间断性与不变性，每年以
现金方法分派的利润不少于当年实现的可分派利润的 10%。公司董事会该当综合思索所处行业特点、开展阶段、本身运营模式、盈利水平以及是否有重大资金支出安顿等因素，辨别下列景遇，并依照公司章程规则的顺序，提出差别化的现金分红政策：
1）公司开展阶段属成熟期且无重大资金支出安顿的，停止利润分派时，现
金分红在本次利润分派中所占比例最低应到达 80%；
2）公司开展阶段属成熟期且有重大资金支出安顿的，停止利润分派时，现
金分红在本次利润分派中所占比例最低应到达 40%；
3）公司开展阶段属成临时且有重大资金支出安顿的，停止利润分派时，现
金分红在本次利润分派中所占比例最低应到达 20%；
公司开展阶段不易辨别但有重大资金支出安顿的，依照前项规则处置惩罚。
（4）若公司业绩增长快速，而且董事会认为公司股票价钱与公司股本范围不匹配时，可以在满意上述现金分派之余，提出并实施股票股利分派预案。
公司存在股东违规占用公司资金环境的，在停止利润分派时，该当扣减该股东所分派的现金盈余，以归还其占用的资金。
（5）公司停止利润分派应实行如下决议计划顺序：
1）公司每年利润分派预案由公司董事会联合公司章程的规则、盈利环境、资金需求提出和拟定，经董事会审议经由过程并经对折以上独立董事同意后提请股东大会审议。独立董事及监事会对提请股东大会审议的利润分派预案停止审核并出具书面定见；
2）董事会审议现金分红具体方案时，该当当真研究和论证公司现金分红的
机会、条件和最低比例、调解的条件及其决议计划顺序要求等事宜，独立董事该当颁发明白定见；独立董事可以征会合小股东的定见，提出分红提案，并直接提交董事会审议；
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3）股东大会对现金分红具体方案停止审议时，该当经由过程多种渠道主动与股东出格是中小股东停止相同和交换（包含但不限于提供网络投票表决、邀请中小股东参会等），充沛听取中小股东的定见和诉求，并实时回答中小股东关怀的问题；
4）在当年满意现金分红条件环境下，董事会未提出以现金方法停止利润分派预案的，还应阐明原因并在年度呈报中披露，独立董事该当对此颁发独立定见。
同时在召开股东大会时，公司该当提供网络投票等方法以不便中小股东参加股东大会表决；
5）监事会应对董事会和办理层执行公司利润分派政策和股东回报计划的情
况及决议计划顺序停止监视，并应对年度内盈利但未提出利润分派预案的，就相关政策、计划执行环境颁发专项阐明和定见；
6）股东大会应依据功令法例和本章程的规则对董事会提出的利润分派预案停止表决。
公司依据出产运营需要需调解利润分派政策的，调解后的利润分派政策不得违反中国证监会和证券买卖所的有关规则，有关调解利润分派政策的议案需事先征求独立董事及监事会的定见，并需经公司董事会审议经由过程后提交股东大会批准，经出席股东大会的股东所持表决权的 2/3 以上经由过程。为充沛思索公家投资者的定见，该次股东大会应同时采纳网络投票方法召开。
9、依据《境内证券市场转持局部国有股空虚全国社会保障基金实施举措》（财企［2009］94 号）的有关规则，经财务部《关于批复中国影戏株式会社局部国有股权转由全国社会保障基金理事会持有的函》（财文资函 [2012]5 号）批复，在本公司刊行 A 股并上市后，本公司国有股股东中影团体、中视总公司、央广传媒、长影团体、江苏广电、中国联通等 6 家单元别离将其持有的本公司
4，431.75 万股、47.65 万股、47.65 万股、47.65 万股、47.65 万股、47.65 万股（合计 4，670 万股）股份划转给全国社会保障基金理事会（按本次刊行上限
46，700 万股计较）。若本公司实际刊行 A 股数量调解，中影团体、中视总公司、央广传媒、长影团体、江苏广电、中国联通等 6 家单元应划转给全国社会保障基金理事会的本公司股份数量相应依照实际刊行数量作出调解。
10、依据《初次地下刊行股票并上市办理举措》的要求，本公司初次申报
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时设立未满三年即申请在境内地下刊行股票并上市，需经国务院批准。2012 年11 月 7 日，国度广电总局出具《广电总局办公厅关于中国影戏株式会社初次地下刊行股票申请宽免三年继续运营期有关事项的告诉》（广办发办字
[2012]158 号）文件，确认上述事项已经国务院批示同意。
11、请投资者仔细阅读招股阐明书“第四章 危害因素”，并出格揭示投资者
留神危害因素中的羁系政策危害、市场竞争加剧的危害、影视作品不被市场认可的危害、净资产收益率下降的危害、公司运营业绩动摇的危害以及企业范围扩大导致的内部管制危害等危害。具体详见本招股阐明书摘要“第五节 危害因素和其他重要事项”之“一、主要危害因素”局部的内容。12、本次刊行股份后即期回报被摊薄的相关环境阐发
（1）本次刊行对即期回报的影响阐发
本次刊行募集资金在扣除相关刊行用度后，将投入增补影视剧业务营运资金、数字影院投资、数字放映推广、采办影院片前告白运营权、归还 2007 中国影戏团体企业债券本金及最后一期利钱等名目。本次刊行后，公司总股本将会相应增加，但公司本次募集资金从资金投入到发生效益需要一定的工夫，募投名目回报的实现需要一定周期，预计将使公司利润增长率低于股本增长率，从而使公司扣除非常常性损益后的根本每股收益、稀释每股收益在短期内泛起下降，股东即期回报存在被摊薄的危害。
（2）公司应对本次地下刊行摊薄即期回报接纳的步伐
1）放慢主营业务开辟，进步公司整体竞争力
本公司将以国度推动社会主义文化大开展大繁荣的宏不雅政策为指导，持续稳固和阐扬本身在影戏范畴的领先优势，以完善财产链条、促进财产进级为目的，不时进步在影视制片建造、影戏刊行、影戏放映及影视办事业务范畴的整体实力，同时积极开辟影戏衍出产品、演艺掮客、影视旅游等新兴业务范畴，推动本公司开展成为以影戏产物出产运营为主体，影戏财产链综合开展，引领中国影戏业开展标的目的，代表中国影戏进步前辈出产力，具有国际一流水和蔼国际竞争力的大型国有控股影戏企业。
2）放慢募投名目投资进度，尽快实现名目预期效益
公司本次地下刊行股票募集资金主要用于增补影视剧业务营运资金名目、数中国影戏株式会社 初次地下刊行 A股股票招股阐明书（摘要）
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字影院投资名目、数字放映推广利用名目、采办影院片前告白运营权名目及归还
2007 中国影戏团体企业债券本金及最后一期利钱。
本次募集资金投资名目契合国度财产政策和公司的开展策略，是本公司原有影视制片建造、影戏刊行、影戏放映及影视办事业务的延伸，与公司现有业务开展严密联合，具有精良的市场前景和经济效益。本次刊行募集资金到位前，为确保募投名目按方案实施并尽快实现预期效益，公司将积极调配资源，推动上述募投名目按方案得以顺利实施。跟着名目逐步进入接纳期后，公司的盈利能力和运营业绩将会显著晋升，有助于填补本次刊行对股东即期回报的摊薄。
3）增强募集资金办理，保障募集资金按方案使用
本次募集资金到位后，本公司将增强募集资金羁系。本次地下刊行的募集资金必需存放于公司董事会指定的募集资金专项账户中，以便于募集资金的办理和使用以及对其使用环境加以监视。公司董事会将严格依照相关功令法例及募集资金办理相关轨制的要求标准办理募集资金，确保资金平安使用。同时，公司将进
一步放慢募集资金投资名目的建立进度，使募投名目尽快发生预期效益。跟着募
集资金投资名目的顺利实施，公司将减速策略转型步调，充沛整合公司影视全财产链条上的各种优势资源，逐步释放平台化运营下的协同效益，进一步公司晋升盈利能力。
4）压缩日常用度支出，完善采购办理
公司将严格执行营销预算与发卖收入挂钩的相关轨制，采纳低本钱高效率的营销方法；经由过程完善公司内部轨制，严格管制用度支出的规范、金额等；建树健全集会办理轨制，增加现场内部集会，激劝电视、德律风、网络集会；推广电子办公轨制，增加打印、复印，增加纸质文件的通报，实现无纸化办公。
同时，公司将增强和标准采购办理，对峙采购的地下招标原则；建树健全供给商名录轨制，与价钱较低、质量好、信用水平较高的供给商建树临时协作干系，
以进一步管制采购本钱。
5）落实利润分派政策，优化投资回报机制
公司现行《公司章程》中关于利润分派政策尤其是现金分红的具体条件、比例、分派形式和股票股利分派条件的规则，契合《中国证监会关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的告诉》、《中国证监会关于进一步推进新股刊行体制改中国影戏株式会社 初次地下刊行 A股股票招股阐明书（摘要）
1-2-11革的定见》、《上市公司羁系指引第 3 号—上市公司现金分红》的要求。公司将严格执行《公司章程》明白的利润分派政策，在公司主营业务实现安康开展和运营业绩继续提振的进程中，赐与投资者继续不变的公道回报。
公司制定了《中国影戏株式会社上市后三年股东分红回报计划》，建树了对投资者继续、不变、科学的回报计划与机制，对利润分派做出轨制性安顿，包管利润分派政策的间断性和不变性。
（3）董事、高级办理人员的答应
为切实优化投资回报，保护投资者出格是中小投资者的正当权益，本公司董事、高级办理人员签署了《填补被摊薄即期回报答应函》，公司董事、高级办理人员答应不无偿或以不公道条件向其他单元或许团体输送长处，也不采纳其他方法损害公司长处；约束团体的职务消费行为；不动用公司资产从事与其实行职责
无关的投资、消费勾当；由董事会或薪酬委员会制定的薪酬轨制与公司填补回报步伐的执行环境相挂钩；若公司发布股权鼓励方案，答应拟发布的公司股权鼓励的行权条件与公司填补回报步伐的执行环境相挂钩。
（4）公司控股股东的答应
本公司的控股股东中国影戏团体公司依据中国证监会相关规则，对公司填补回报步伐可以或许得到切实实行，答应不越权干涉公司运营办理勾当，不侵占公司长处，切实实行对公司填补回报的相关步伐。
（5）保荐机构的核查定见经核查，保荐机构认为公司所预计的即期回报摊薄环境具有公道性，填补即期回报步伐及相关答应主体的答应事项契合《国务院办公厅关于进一步增强本钱市场中小投资者正当权益庇护任务的定见》中关于庇护中小投资者正当权益的精力。
13、审计停止日后的主要财政信息及运营环境本公司提示投资者留神本公司招股阐明书已披露财政呈报审计停止日后的
主要财政信息及运营环境。本公司 2016 年 3 月 31 日的资产欠债表、2016 年
1-3 月的利润表、现金流量表及财政报表附注未经审计，但已经致同管帐师事务所核阅，并出具了致同专字（2016）第 110ZA3466 号《核阅呈报》。核阅定见如下：“依据我们的核阅，我们没有留神到任何事项使我们相信财政报表没有按中国影戏株式会社 初次地下刊行 A股股票招股阐明书（摘要）
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照企业管帐准则的规则体例，未能在所有重风雅面公道反应中国影戏株式会社的财政状况、运营效果和现金流量。”公司已在招股阐明书“第十一章 办理层会商阐发”中披露了财政呈报审计停止日后的主要财政信息及运营状况。
第二节 本次刊行概略
股票种类 人民币普通股（A 股）
每股面值 人民币 1.00 元刊行股数及占刊行后总股本的比例
不超越 46，700 万股，占刊行后总股本的 25.01%
（1） 预计本公司地下刊行新股的数量为不超越 46，700万股，最终确定的地下刊行新股数量依据本次刊行的订价成效确定；
（2） 本次刊行不转让老股
每股刊行价 8.92 元
刊行市盈率 22.98 倍，按每股刊行价除以刊行后每股收益计较刊行后每股收益 0.3881 元，按经审计 2015 年度扣除非常常性损益前后孰低的净利润除以本次刊行后总股本计较刊行前每股净资产 3.42 元（按 2015 年 12 月 31 日经审计的净资产除以刊行前总股本计较）刊行后每股净资产 4.76 元（按本次刊行后净资产除以刊行后总股本计较，此中刊行后净资产按刊行前本公司经审计的净资产和本次
募集资金净额之和计较，不思索审计基准日今后发生的利润影响）
市净率 1.87 倍（按每股刊行价除以刊行后每股净资产确定）
刊行方法 采纳网下向契合条件的投资者询价配售和网上向持有上
海市场非限售A股股份市值的社会公家投资者订价刊行相联合的方法或证券羁系部分认可的其他方法刊行工具 契合资格的境内自然人、法人等投资者（中华人民共和王法律、行政法例、部分规章及政策性文件制止者除外）或中国影戏株式会社 初次地下刊行 A股股票招股阐明书（摘要）
1-2-13证券羁系部分认可的其他投资者
承销方法 承销团余额包销
拟上市所在 上海证券买卖所募集资金总额和净额
416，564.00 万元；
扣除刊行用度后，预计募集资金净额：409，294.29 万元刊行用度 共计 7，269.71 万元，此中承销和保荐用度 6，248.46 万元、审计和验资用度 459.00 万元、状师用度 45.00 万元、股份挂号及刊行手续用度 145.25 万元、用于本次刊行的信息披露用度 372.00 万元
第三节 刊行人根本环境
一、刊行人简介
刊行人名称（中文）： 中国影戏株式会社
刊行人名称（英文）： CHINA FILM CO.， LTD.中文简称： 中影股份
注册本钱： 14 亿元
法定代表人： 喇培康
设立日期： 2010 年 12 月 9 日
居处： 北京市怀柔区杨宋镇凤翔科技开辟区凤和一园 10 号
联络地点： 北京市西城区北展北街 7号华远企业号 E座
邮政编码： 100044
联络德律风： 010–88321280
传真号码： 010–62273676
电子信箱： [email protected]
二、刊行人的汗青沿革和改制重组环境
（一）刊行人的设立方法本公司是依据财务部《关于批复中国影戏团体公司整体重组改制设立股份公司方案的告诉》（财教函[2010]63 号）、《关于中国影戏株式会社（筹）设立中国影戏株式会社 初次地下刊行 A股股票招股阐明书（摘要）
1-2-14方案及国有股权办理方案有关问题的复函》（财教[2010]595 号），由中国影戏团体公司（以下简称“中影团体”）结合中国国际电视总公司（以下简称“中视总公司”）、央广传媒开展总公司（以下简称“央广传媒”）、长影团体有限责任公司（以下简称“长影团体”）、江苏省广播电视团体有限公司（以下简称“江苏广电”）、北京歌华有线电视网络株式会社（以下简称“歌华有线”）、湖南电广传媒株式会社（以下简称“电广传媒”）、中国结合网络通信团体有限公司（以下简称“中国联通”）等 7 家单元配合出资创议设立的株式会社。
（二）创议人及其投入的资产内容
本公司的创议人是中影团体、中视总公司、央广传媒、长影团体、江苏广电、歌华有线、电广传媒和中国联通。本公司设马上，中影团体作为本公司主创议人以其与影视制片建造、影戏刊行、影戏放映及影视办事相关的运营性资产（含部属企业的权益和股权）及其相关欠债作为出资投入本公司，其他创议人股东全部以现金出资。
三、刊行人有关股本环境
本公司本次 A 股刊行前总股本为 140，000 万股，本次刊行不超越 4.67 亿股
A 股股份，则本次刊行完成前后本公司的股权构造如下表：
股东名称
本次 A 股刊行前 本次 A 股刊行后
持股数（万股） 所占比例 持股数（万股） 所占比例
中影团体（SS）注 130，200 93% 125，768.25 67.36%
中视总公司（SS） 1，400 1% 1，352.35 0.72%
央广传媒（SS） 1，400 1% 1，352.35 0.72%
长影团体（SS） 1，400 1% 1，352.35 0.72%
江苏广电（SS） 1，400 1% 1，352.35 0.72%
歌华有线 1，400 1% 1，400.00 0.75%
电广传媒 1，400 1% 1，400.00 0.75%
中国联通（SS） 1，400 1% 1，352.35 0.72%
全国社会保障基金理事会 - - 4，670.00 2.50%
公家投资者 - - 46，700.00 25.01%
总计 140，000 100% 186，700.00 100.00%
注：SS：代表 State-owned shareholder，即国有股股东。
中国影戏株式会社 初次地下刊行 A股股票招股阐明书（摘要）
1-2-15依据《境内证券市场转持局部国有股空虚全国社会保障基金实施举措》（财企［2009］94 号）的有关规则，经财务部《关于批复中国影戏株式会社局部国有股权转由全国社会保障基金理事会持有的函》（财文资函 [2012]5 号）批复，在本公司刊行 A 股并上市后，本公司国有股股东中影团体、中视总公司、央广传媒、长影团体、江苏广电、中国联通等 6 家单元别离将其持有的本公司
4，431.75 万股、47.65 万股、47.65 万股、47.65 万股、47.65 万股、47.65 万股（合计 4，670 万股）股份划转给全国社会保障基金理事会（按本次刊行上限
46，700 万股计较）。若本公司实际刊行 A 股数量调解，中影团体、中视总公司、央广传媒、长影团体、江苏广电、中国联通等 6 家单元应划转给全国社会保障基金理事会的本公司股份数量相应依照实际刊行数量作出调解。
四、本公司的主营业务
本公司是我国影戏行业中综合实力最强、财产链最残缺、品牌影响力最广、代表中国影戏进步前辈出产力、拥有教训丰厚并卓有成绩的运营办理团队、推动国产影戏走向世界的领军企业。
（一）刊行人主营业务概览
本公司的主营业务包含：影视制片建造、影戏刊行、影戏放映及影视办事业务。
1、影视制片建造板块本公司在影视制片建造板块的业务主要包含影视制片业务与影视建造业务。
影视制片业务是指以影视剧的投资为中心，围绕脚本、导演、演员、制片团队、建造本钱和周期、宣发方案停止论证和决议计划，并对影视剧的艺术质量、技能质量、本钱周期、平安环保等方面承当办理职责的业务。影视建造业务是指向影视剧出产提供摄影、照明、美术置景、服化道、摄影棚租赁、画面、声音、特效建造、数字放映母版建造、译制、影片素材等方面的办事。
2、影戏刊行板块
本公司在影戏刊行板块的业务主要包含影戏刊行业务、影戏营销业务、影戏出口受托业务、影戏出口业务。影戏刊行业务是指影戏刊行方从影戏制片方或其授权方取得影片刊行权，影戏院线从影戏刊行方取得影片一定时期内在该院线所属影院的放映权，并分发到所属影院使影片得以出现于不雅众的勾当。本公司同时中国影戏株式会社 初次地下刊行 A股股票招股阐明书（摘要）
1-2-16
经由过程与影院协作，向影院提供影戏数字放映零碎，以进步影戏刊行业务的市场据有率。影戏营销业务是指影片的宣传策动、商务开辟和版权运营等业务。影戏出口受托业务是指本公司承受中影团体的委托从事出口影片的具体业务（2012 年
2 月 18 日后与外方签署和谈引进的影片，中影团体不再委托本公司从事相关出口影片的具体业务）。影戏出口业务是指影片的海内版权发卖、分账刊行、影戏衍出产品发卖等业务。
3、影戏放映板块本公司在影戏放映板块的业务主要包含影戏院线业务与影院投资运营业务。
影戏院线公司是我国影戏行业中衔接影戏刊行方和影片放映方，对影院实行统一排片、统一运营、统一办理的独立运营单位。影院主要为不雅众提供影片放映以及相关的配套办事（卖品、衍生品发卖或其他放映相关增值办事）。
4、影视办事板块本公司在影视办事板块的业务主要包含影视器材发卖业务及其他影视办事业务。影视器材发卖业务主要是指开麦拉、拍摄灯具等影视摄制器材，影视后期建造设备，数字放映零碎、音响设备等影戏放映器材的发卖、装置调试及售后办事。其他影视办事业务主要包含票房监察等影视信息咨询业务以及演艺掮客业务。
（二）本公司的竞争优势
1、综合实力优势
停止 2015 年末，本公司的资产总额、营业收入及净利润均在我国影戏行业
中坚持领先优势，影视主营业务在国内坚持领先位置。
影视制片建造板块：呈报期内，本公司共主导或参加创作出产各种影片 66部，影片实现票房收入 98.90 亿元，占全国近三年国产影片票房总额的 17.64%。
此中，共有 18 部影片票房过亿，《致我们终将逝去的芳华》在 2013 年国产影片中票房排名第二；《心花路放》和《西纪行之大闹天宫》在 2014 年国产影片中排列票房排名第一和第二。本公司拥有的中影影戏数字建造基地是亚洲地域范围最大、技能最进步前辈、举措措施最完善的影视建造基地之一，近三年共为 443 部影戏
作品、137 部电视剧及 139 条告白提供了建造办事。
影戏刊行板块：本公司近三年共主导或参加刊行 790 部国产影片和 223 部
中国影戏株式会社 初次地下刊行 A股股票招股阐明书（摘要）
1-2-17出口影片，市场份额达 58.27%，坚持领先优势。本公司拥有全国最大的数字影戏刊行办理平台，在数字影片刊行范畴占据市场主导位置。停止 2015 年末，本公司共拥有 6，707 套 2K 影戏数字放映零碎、100 套数字巨幕放映零碎，市场份
额为 21.52%。同时，本公司近三年共在 155 部影片中代办署理公布了 535 条各种告白，并开展了 142 部影片的版权运营业务。
影戏放映板块：停止 2015 年末，本公司共拥有 3 条控股院线、4 条参股院
线、99 家控股影院和 13 家参股影院。
影视办事板块：本公司拥有新中国最早设立的影戏器材专业企业，已形成影视摄制器材、影视后期建造设备、数字放映零碎、音响零碎等影戏专业器材以及数字放映氙灯、3D 设备、4D 座椅、计较机售票零碎、影院自动化办理零碎（TMS）、影院网络运营中心（NOC）等数字化影院举措措施设备的发卖、装置调试、售后办事及影视设备展会包办业务。
2、财产链优势
本公司拥有最为残缺掩盖我国影戏行业的财产链体系，业务局限涉及影视制片、建造、刊行、营销、院线、影院、器材出产与发卖、放映零碎租赁、演艺掮客、影戏衍出产品等浩繁业务关键。完善的财产链结构为本公司影视作品的制片建造、刊行与放映提供了强大而完善的平台，有利于全财产链的范围化与集约化运营，同时也使得本公司可以或许坚持在各个关键对影视产物的管制力。
3、品牌优势
作为我国影戏行业的龙头企业，“中影”品牌对整其中国影戏市场具有强大的影响力和召唤力。在本公司建立前，中影团体作为新中国三大影戏基地之一，就已拥有《芳华之歌》、《林家铺子》、《初春仲春》、《骆驼祥子》、《南征北战》、《霸王别姬》、《末代天子》、《小兵张嘎》等浩繁优秀影片的创作汗青。
呈报期内，本公司创作出产的主要影片先后在“五个一工程奖”、“华表奖”、“金鸡奖”、“百花奖”、西班牙影戏节、澳门影戏节、上海影戏节等浩繁奖项中
获奖 99 次。凭借强大的品牌影响力，本公司领衔出品的《开国大业》、《建党伟业》汇聚国表里一线出名演员 170 余位，票房排名排列当年国产影片票房首位
和第二位。
4、技能优势
中国影戏株式会社 初次地下刊行 A股股票招股阐明书（摘要）
1-2-18
中影影戏数字建造基地是亚洲地域范围最大、技能最进步前辈、举措措施最完善的影视建造基地之一，拥有包含世界级范围的 5，000 平方米摄影棚在内的 16 座摄影棚，具备影戏的声音建造、画面剪辑、数字两头片建造、视觉特效建造、动漫建造以及影戏数字母版建造等完善的影戏建造能力。
本公司培养和吸引了一批把握进步前辈影戏建造技能的专家步队，影戏声音建造能力已到达国际领先水平，数字两头片调色、视觉特效建造也在亚洲坚持领先。
由中影数字基地提供建造办事的影片曾于 2011 年取得代表中国影戏最高技能水
平的奖项“华表奖”之优秀影戏技能奖。
今朝，本公司已建成了全国最大的集数字影戏刊行、放映、母版建造等功用
为一体的数字化办理平台。2011 年，本公司与影戏科研机构协作研发了中国巨幕零碎，冲破了外国公司在高技能格局影戏范畴的把持。
5、办理团队优势
本公司的运营办理团队教训丰厚、名誉卓著。本公司拥有财产链所需的制片、刊行、营销、美术置景、服化道设计建造、灌音剪辑、后期特效建造、院线与影院投资办理等 8 个中心团队。凭借对中国影戏行业的深刻认识以及多年的影戏行业运营办理教训，本公司的运营办理团队呈报期内共组织创作了 66 部影片，参
与了 1，013 部国表里影片的刊行任务，为 580 部影视剧及 139 条告白提供了建造办事，培养和造就了一多量沉闷在当今中国影坛的编剧、导演、演员及各种影戏专业技能人才。
6、国际化优势今朝，本公司拥有与世界 200 多个国度或地域的数百家驰名影戏企业的严密协作干系。在国产影片输出方面，《梅兰芳》以 200 万美元售出日当地区影片刊行版权，缔造了事先国产影片刊行版权发卖的最高记载；《狼图腾》在美国、加拿大及拉丁美洲实现 300 万美元版权发卖收入；《一代宗师》于 2013 年 8 月
在境外市场上映后，已累计收获票房 1，880.67 万美元。在合拍影片方面，本公司与美国驰名演员威尔?史姑娘协作投拍影片《工夫梦》，在境外取得过亿美元票房收入。
五、与本公司业务相关的主要资产环境
（一）衡宇修建物
中国影戏株式会社 初次地下刊行 A股股票招股阐明书（摘要）
1-2-19
停止 2016 年 3 月 29 日，本公司及部属子公司共拥有 82 项修建面积合计
201，330.33 平方米的房产；停止 2015 年 12 月 31 日，本公司及部属子公司向
第三方租赁使用的衡宇共计 136 项、总修建面积为 437，900.76 平方米。
（二）地盘使用权
停止 2016 年 3 月 29 日，本公司及部属子公司共拥有 3 项合计面积
346，577.60 平方米的地盘使用权，均已取得《中华人民共和国国有地盘使用证》。
（三）商标
停止 2016 年 3 月 29 日，本公司及部属子公司共拥有 74 项注册商标。别的，本公司正在申请注册的商标共 56 项。
（四）著作权
停止 2016 年 3 月 29 日，本公司及部属子公司零丁或与他人配合拥有的电
影著作权共计 930 项、电视剧著作权共计 53 项、动漫形象设计著作权共计 11项、软件著作权共计 32 项、新媒体短片著作权共计 45 项，此中，本公司及部属子公司在呈报期内取得的影戏著作权共计 34 项、电视剧著作权共计 8 项、软件著作权共计 24 项。
六、同业竞争与联系关系买卖环境
（一）同业竞争
1、同业竞争环境引见今朝，中影团体保存的业务及资产除局部房产外，其他主要会合鄙人属二级
及三级控股企业中，包含以下几类：与本公司主营业务不相关、曾与影戏行业相
关但今朝已遏制影视业务运营、今朝已停业且拟清算刊出、与影戏行业相关但与本公司不组成同业竞争，上述四类公司与本公司均不存在同业竞争。
2、防止同业竞争的步伐为有效地防止将来能够发作的同业竞争，本公司与中影团体已签署了《防止同业竞争和谈》，别的，中影团体出具了《防止同业竞争答应函》，答应中影团体作为中影股份控股股东及实际管制人期间，不会在中国境表里以任何方法直接或间接管制其他与本公司的主营业务相竞争或能够发生竞争的企业。
经由过程以上步伐，本公司与中影团体可以或许有效防止将来能够发作的同业竞争。
（二）联系关系买卖
中国影戏株式会社 初次地下刊行 A股股票招股阐明书（摘要）
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1、呈报期内的常常性联系关系买卖
近三年，本公司所发作的常常性联系关系买卖金额如下：
单元：万元
范例 2015 年 2014 年 2013 年
采购商品、承受劳务 221，982.97 201，676.70 139，558.11出售商品、提供劳务 17，852.63 17，603.42 21，612.84让渡资产使用权 108.04 90.32 100.29
联系关系租赁-租赁房产及车辆 1，231.20 1，489.93 977.34
与影戏频道配合投资拍片 1，600 1，500 3，660.00
支付要害办理人员薪酬 346.99 748.92 1，203.24
其他联系关系买卖-支付片款 426，115.96 207，575.84 142，963.24
其他联系关系买卖-收取片款 87，958.94 82，981.39 80，877.81
出口影片支付中影团体金钱 20，525.33 10，637.46 5，810.05
2、本公司设立后的偶发性联系关系买卖
（1）商标转让和谈
2010 年 12 月 20 日，中影团体与本公司签署《商标转让和谈》，中影团体将其持有的共计五件商标以每件一元的价钱转让给本公司。
（2）著作权转让和谈
2011 年 5 月 24 日，中影团体与本公司签署《影视作品版权转让和谈》，中
影团体将其持有的 823 部影戏、45 部电视剧及 41 部新媒体短片的版权以每件
一元的价钱转让给本公司。
（3）采办中影团体及华龙影戏数字建造有限公司所持上海中影环银影戏城
有限公司等 16 家公司股权2011 年 8 月，本公司与华龙影戏数字建造有限公司（以下简称“华龙建造公司”）签署了转让和谈，采办其所持中影数字影戏开展（北京）有限公司 1.49%的股权；2011 年 9 月，本公司及中影影院投资有限公司别离与中影团体签署了转让和谈，采办中影团体所持中影星美影戏院线有限公司、江苏东方影业有限责任公司、上海中影环银影戏城有限公司等 15 家公司股权，上述 16 家公司股权的订价依据为评估值，收购价钱为 7，267.22 万元。
（4）采办华龙建造公司动漫平台名目相关资产2012 年 6 月 25 日，华龙建造公司与本公司签署《华龙动漫平台相关资产中国影戏株式会社 初次地下刊行 A股股票招股阐明书（摘要）
1-2-21转让和谈》，约定本公司以 2，076.54 万元的价钱收购华龙建造公司所拥有动漫平台名目相关资产，订价依据为资产评估值。
（5）洗印分公司向洗印厂出售设备资产
2014 年 12 月，洗印分公司与洗印厂签署《牢固资产交易和谈》，约定洗印
分公司将胶片洗印业务及清洁修护业务相关设备以 46.04 万元的价钱出售予洗印厂，订价依据为资产评估值。
3、刊行人联系关系买卖的执行环境
（1）常常性联系关系买卖实行的决议计划顺序
1）与影戏频道关于订制影片的协作事宜
与影戏频道之间就订制影片的临时策略协作事项，经本公司第一届董事会第
八次集会及 2012 年第一次暂时股东大会审议经由过程，联系关系董事和联系关系股东均回避了表决。
独立董事同意将该等议案提交董事会审议，并就该等联系关系买卖实行审议顺序的正当性及买卖价钱的公道性颁发了如下的独立定见：“上述议案所述事宜属于联系关系买卖，联系关系董事回避了表决，该等议案的表决顺序契合《公司法》等功令、法例和标准性文件及《公司章程》的有关规则。
上述买卖遵循了地下、公道、公平和市场化运作的原则，买卖价钱公道公道，契合公司及全体股东的最大长处，不存在损害公司和非联系关系股东长处的景遇，同意将该等议案提交股东大会审议。”
2）2013 年过活常联系关系买卖
因出产运营的需要，本公司与中影团体及其他联系关系方将发作一些日常性联系关系买卖。该等联系关系买卖数量较多，为防止股份公司为此频繁召开董事会及股东大会，本公司拟定了股份公司与联系关系方 2013 年度联系关系买卖预案，并经本公司第一届董
事会第十六次集会停止了审议经由过程，联系关系董事回避了表决。上述议案将提请 2012年年度股东大会审议。
对 2013 年度实际买卖金额凌驾上述 2013 年度联系关系买卖预案局部，已经本
公司第一届董事会第二十一次集会停止了审议经由过程，联系关系董事回避了表决。
3）2014 年过活常联系关系买卖
因出产运营的需要，本公司与中影团体及其他联系关系方将发作一些日常性联系关系中国影戏株式会社 初次地下刊行 A股股票招股阐明书（摘要）
1-2-22买卖。该等联系关系买卖数量较多，为防止股份公司为此频繁召开董事会及股东大会，本公司拟定了股份公司与联系关系方 2014 年度联系关系买卖预案，已经本公司第一届董
事会第二十一次集会停止了审议经由过程，联系关系董事回避了表决，并经 2013 年年度股东大会审议经由过程。
对 2014 年度实际买卖金额凌驾上述 2014 年度联系关系买卖预案局部，已经本
公司第一届董事会第二十九次集会停止了审议经由过程，联系关系董事回避了表决。
4）2015 年过活常联系关系买卖
因出产运营的需要，本公司与中影团体及其他联系关系方将发作一些日常性联系关系买卖。该等联系关系买卖数量较多，为防止股份公司为此频繁召开董事会及股东大会，本公司拟定了股份公司与联系关系方 2015 年度联系关系买卖预案，已经本公司第一届董
事会第二十九次集会停止了审议经由过程，联系关系董事回避了表决，并经 2014 年年度股东大会审议经由过程。
5）2016 年过活常联系关系买卖
因出产运营的需要，本公司与中影团体及其他联系关系方将发作一些日常性联系关系买卖。该等联系关系买卖数量较多，为防止股份公司为此频繁召开董事会及股东大会，本公司拟定了股份公司与联系关系方 2016 年度联系关系买卖预案，已经本公司第一届董
事会第三十六次集会停止了审议经由过程，联系关系董事回避了表决，并经 2015 年年度股东大会审议经由过程。
（2）偶发性联系关系买卖实行的决议计划顺序
1）商标、著作权转让实行的决议计划顺序
依据中影团体与本公司签署的《重组和谈》约定，中影团体享有著作权、专利权、商标权的无形资产，应由中影团体以每个（件）一元人民币的价钱转让给股份公司，该重组和谈已经股份公司创建大会审议经由过程。
2）收购股权实行的决议计划顺序
收购中影团体及华龙建造公司所持上海中影环银影戏城有限公司等 16 家公
司股权的事项，经本公司第一届董事会第四次集会、2011 年第一次暂时股东大会审议经由过程，联系关系董事和联系关系股东均回避了表决。
3）收购华龙建造公司动漫平台名目资产实行的决议计划顺序
收购华龙建造公司动漫平台名目相关资产的事项，经本公司第一届董事会第中国影戏株式会社 初次地下刊行 A股股票招股阐明书（摘要）
1-2-23
八次集会及 2012 年第一次暂时股东大会审议经由过程，联系关系董事和联系关系股东均回避了表决。
独立董事就该项收购的公道性等颁发了如下的独立定见：“上述议案所述事宜属于联系关系买卖，联系关系董事回避了表决，该等议案的表决顺序契合《公司法》等功令、法例和标准性文件及《公司章程》的有关规则。
4）洗印分公司向洗印厂出售设备资产实行的决议计划顺序
洗印分公司向洗印厂出售相关设备资产的事项，经本公司第一届董事会第二
十一次集会及 2013 年年度股东大会审议经由过程，联系关系董事和联系关系股东均回避了表决。独立董事颁发了独立定见。
上述买卖遵循了地下、公道、公平和市场化运作的原则，买卖价钱公道公道，契合公司及全体股东的最大长处，不存在损害公司和非联系关系股东长处的景遇，同意将该等议案提交股东大会审议。”中国影戏株式会社 初次地下刊行 A股股票招股阐明书（摘要）
1-2-24
七、本公司的董事、监事及高级办理人员
姓名 性别 春秋 职务 任期 扼要阅历在控股股东及其管制的其他企业兼职环境
喇培康 男 56 董事长 2014 年 1 月至今
喇培康先生现任本公司董事长、总司理。喇培康先生自 2005 年 3 月至 2007 年 2 月任中国影戏协作制片公司总司理，2007 年 2 月至 2008 年 7 月任中影团体董事、副总司理，2008 年 7 月至 2014
年 1 月任国度广电总局影戏局副局长。2014 年 1 月起任本公司董事长，2015 年 1 月至 2015 年 8月兼任本公司总司理。
无
江平 男 54
副董事长、总司理
2015 年 8 月至今
江平先生现任本公司副董事长、总司理。江平先生自 2004 年 5 月至 2006 年 2 月任国度广电总局影戏局助理巡视员，2006 年 2 月至 2006 年 6 月任国度广电总局影戏局副巡视员，2006 年 6 月至
2008 年 8 月任国度广电总局影戏局副局长、分党组成员，2008 年 8 月至 2011 年 10 月任中影团体
董事、副总司理，兼中国儿童影戏制片厂厂长，2011 年 10 月至 2015 年 8 月任中国广播艺术团党委书记、常务副团长，2015 年 8 月起任本公司副董事长、总司理。
无
付国昌 男 59
董事、副总司理、董事会秘书
董事、副总司理：
2010 年 12 月至今
董事会秘书：
2015 年 8 月至今
付国昌先生现任本公司董事、副总司理、董事会秘书，兼任中影团体董事。付国昌先生自 2004 年
6 月至 2011 年 12 月任中影团体总经济师，2007 年 2 月至今任中影团体董事，2010 年 12 月起任
本公司董事、副总司理，2015 年 8 月起兼任本公司董事会秘书。
中影团体董事
赵海城 男 52
董事、副总司理
董事：
2012 年 1 月至今
副总司理：
2011 年 12 月至今
赵海城先生现任本公司董事、副总司理。赵海城先生自 1986 年至 2007 年历任北京影戏制片厂策动室主任、中影团体公司影视策动部副主任、中影团体第四制片分公司司理、中影华纳横店影视有限公司副总裁，2007 年 4 月至 2011 年 12 月任中影团体总司理助理，2010 年 12 月至 2011 年 12月任本公司总司理助理，2011 年 6 月至 2014 年 7 月兼任中影数字基地司理，2011 年 8 月起兼任影戏制片分公司司理，2011 年 12 月起任本公司副总司理，2012 年 1 月起任本公司董事。
无
中国影戏株式会社 初次地下刊行 A股股票招股阐明书（摘要）
1-2-25
姓名 性别 春秋 职务 任期 扼要阅历在控股股东及其管制的其他企业兼职环境
顾勤 女 54
董事、财政总监
董事：
2014 年 10 月至今
财政总监：
2011 年 12 月至今
顾勤密斯现任本公司董事、财政总监。顾勤密斯自 2001 年 7 月至 2006 年 6 月任中影团体财政部副主任，2006 年 6 月至 2010 年 11 月任中影团体财政部主任，2010 年 12 月至 2012 年 8 月任本公司财政部主任，2011 年 12 月起任本公司财政总监，2014 年 10 月起任本公司董事。
无
雷振宇 男 43 董事 2010 年 12 月至今
雷振宇先生现任本公司董事、数字建造基地副司理，兼任中影团体董事。雷振宇先生自 2006 年 7月任中国影戏团体华龙影戏数字有限公司司理，2007 年 2 月起至今任中影团体董事，2008 年 7 月
至 2014 年 7 月任起任中影数字基地副司理，2014 年 7 月起任中影数字基地司理，2010 年 12 月起任本公司董事。
中影团体董事
曾康霖 男 78 独立董事 2011 年 6 月至今
曾康霖先生现任本公司独立董事。曾康霖先生自 1991 年至今历任西南财经大学金融研究所所长、西南财经大学中国金融研究中心名望主任，2011 年 6 月起任本公司独立董事，今朝兼任西南财经大学金融研究所传授、钱币银行学博士生导师、中国金融学会常务理事、全国金融学术委员会委员、
四川省金融学会副会长等。
无
李燕 女 58 独立董事 2011 年 6 月至今
李燕密斯现任本公司独立董事。李燕密斯自 1982 年起在中央财经大学任教，2006 年 5 月至 2013
年 6 月任中央财经大学财务学院副院长，2011 年 6 月起任本公司独立董事，今朝兼任中央财经大
学财务学院传授、博士研究生导师，北京华力创通株式会社独立董事、安徽荃银高科种业株式会社独立董事、青岛啤酒株式会社外部监事、中国财务学会理事、中王法学会财税法学研究会理事、全国财务学讲授研究会常务理事等。
无
曾湘泉 男 60 独立董事 2011 年 6 月至今
曾湘泉先生现任本公司独立董事。曾湘泉先生自 2000 年起任中国人民大学劳感人事学院院长，2011
年 6 月起任本公司独立董事，今朝兼任中原银行株式会社独立董事、北京科技园建立（团体）株式会社独立董事。
无
中国影戏株式会社 初次地下刊行 A股股票招股阐明书（摘要）
1-2-26
姓名 性别 春秋 职务 任期 扼要阅历在控股股东及其管制的其他企业兼职环境
薛昌词 男 68 独立董事 2011 年 6 月至今
薛昌词先生现任本公司独立董事、南京财经大学新闻学院名望院长。薛昌词先生自 1993 年 9 月至
2000 年 2 月任光亮日报安徽记者站站长，2000 年 2 月至 2002 年 8 月任光亮日报记者部主任，2000
年 8 月至 2010 年 3 月任光亮日报编委，2010 年 5 月至今任南京财经大学新闻学院名望院长，2011
年 6 月起任本公司独立董事。
无
焦宏奋 男 54监事会主席
2010 年 12 月至今
焦宏奋先生现任本公司监事会主席，兼任中影团体董事长、党委书记、总司理。焦宏奋先生自 1998
年 8 月至 2004 年 1 月任中国广播艺术团党委书记、副团长、常务副团长，2004 年 2 月至 2005 年
11 月任云南大理白族自治州州委常委、副州长，2005 年 12 月任中影团体党委书记，2006 年 2 月
任中影团体副董事长，2011 年 12 月任中影团体总司理，2014 年 1 月起任中影团体董事长、党委
书记，2014 年 1 月至 2015 年 8 月兼任中影团体总司理，2010 年 12 月起任本公司监事会主席。
中影团体董事长、党委书记、新农村放映董事长、新农村刊行董事长、华龙影戏数字建造有限公司
董事长、中影华纳横店影视有限公司董事长
刘小恒 女 60 监事 2010 年 12 月至今
刘小恒密斯现任本公司监事，兼任中影团体董事、副总司理、党委副书记。刘小恒密斯自 2000 年
7 月任中影团体党委办公室主任，2005 年 4 月任中影团体党委专职副书记，2007 年 2 月任中影团体董事，2011 年 12 月任中影团体副总司理，2010 年 12 月起任本公司监事。
中影团体董事、党委副书记、副总司理、新农村放映监事、新农村刊行监事张跃军 男 57 职工监事 2010 年 12 月至今
张跃军先生现任本公司职工监事。张跃军先生自 2001 年 11 月至今任中影器材公司党委书记，2001年 11 月至 2008 年 1 月任中影器材公司副司理，2008 年 1 月至 2012 年 1 月任中影器材公司司理，2012 年 12 月 11 日至 2015 年 7 月任中影团体纪委书记，2014 年 4 月至今任本公司暂时纪委书记，
2010 年 12 月起任本公司职工监事。
无
陈静华 女 41 职工监事 2010 年 12 月至今
陈静华密斯现任本公司职工监事、证券事务代表、综合办公室主任。陈静华密斯自 1997 年 8 月至
2010 年 12 月历任中影团体办公室干部、功令事务中心副主任、主任，2011 年 1 月至 2011 年 8 月
任本公司综合办公室主任助理，2011 年 8 月至 2014 年 12 月任本公司综合办公室副主任，2015 年
1 月至今任本公司董事会办公室主任，2011 年 12 月起任本公司证券事务代表，2010 年 12 月起任本公司职工监事。
无
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1-2-27
姓名 性别 春秋 职务 任期 扼要阅历在控股股东及其管制的其他企业兼职环境
周宝林 男 53 副总司理 2015 年 8 月至今
周宝林先生现任本公司副总司理。周宝林先生自 2005 年 7 月至 2007 年 7 月任国度广电总局影戏局宣发处副处长，2007 年 7 月至 2015 年 8 月任国度广电总局影戏局市场办理到处长；2015 年 8月起任本公司副总司理。
无
中国影戏株式会社 初次地下刊行 A股股票招股阐明书（摘要）
1-2-28
本公司董事、监事、高级办理人员及其他中心人员的薪酬形式包含人为、奖金、社会保险、增补保险、住房公积金等。独立董事领取独立董事补助。上述人
员 2015 年度在本公司领取薪酬或补助的税后金额如下：
姓名 职务 2015 年度薪酬总额 领薪单元
喇培康 董事长 29.42 本公司
江平 副董事长、总司理 8.83 本公司付国昌 董事、副总司理、董事会秘书 23.85 本公司赵海城 董事、副总司理 23.26 本公司顾勤 董事、财政总监 23.84 本公司雷振宇 董事 77.31 本公司
周宝林 副总司理 7.99 本公司
曾康霖 独立董事 8.40 本公司
李燕 独立董事 8.40 本公司
曾湘泉 独立董事 8.40 本公司
薛昌词 独立董事 8.40 本公司
焦宏奋 监事会主席 - 本公司
刘小恒 监事 - 本公司
张跃军 职工监事 44.45 本公司
陈静华 职工监事 74.43 本公司
自本公司设立以来，本公司董事、监事、高级办理人员不存在从其他联系关系企业领薪的景遇。
本公司董事、监事、高级办理人员及其远亲属均不存在直接或间接持有本公司股份环境，且均未持有任何与本公司存在长处抵触的对外投资。
八、本公司控股股东的扼要环境
本公司主要创议人中影团体是国度新闻出书广电总局羁系的大型中央企业，注册资金为 123，801 万元，注册地为北京，法定代表报酬焦宏奋。
停止 2014 年 12 月 31 日，中影团体的总资产为 567，025.42 万元，归属于
母公司所有者的权益为 451，650.14 万元，2014 年归属于母公司所有者的净利润
为 61，601.05 万元，上述财政数据已经致同事务所审计；停止 2015 年 12 月 31日，中影团体的总资产为 660，400.59 万元，归属于母公司所有者的权益为中国影戏株式会社 初次地下刊行 A股股票招股阐明书（摘要）
1-2-29
539，181.42 万元，2015 年归属于母公司所有者的净利润为 93，112.73 万元，上述财政数据未经审计。
九、财政管帐信息及办理层会商与阐发
（一）扼要财政管帐报表
1、归并资产欠债表
单元：元
名目 2015 年 12 月 31 日 2014 年 12 月 31 日 2013年 12月 31日
活动资产合计 6，994，572，930.69 5，329，245，850.30 4，371，832，762.29
非活动资产合计 3，896，903，890.17 3，662，028，029.61 3，563，890，470.70
资产总计 10，891，476，820.86 8，991，273，879.91 7，935，723，232.99
活动欠债合计 4，794，834，762.45 3，885，532，812.44 3，640，377，892.93
非活动欠债合计 652，959，050.33 658，266，332.34 346，223，261.34
欠债合计 5，447，793，812.78 4，543，799，144.78 3，986，601，154.27
股东权益合计 5，443，683，008.08 4，447，474，735.13 3，949，122，078.72归属于母公司股东权益合计
4，794，163，789.42 3，900，493，301.37 3，446，704，954.61
2、 归并利润表
单元：元
名目 2015 年度 2014 年度 2013 年度
营业收入 7，296，526，901.88 5，960，079，106.64 4，563，365，893.78
营业利润 1，143，242，835.57 652，018，690.04 548，700，053.67
利润总额 1，365，415，943.84 821，122，499.69 667，616，156.47
净利润 1，036，376，819.29 605，811，443.89 491，548，968.99
此中：归属于母公司股东的净利润
868，317，815.78 493，708，177.47 428，220，467.79
3、归并现金流量表
单元：元
名目 2015 年度 2014 年度 2013 年度
运营勾当发生的现金流量净额 2，011，178，980.26 993，409，120.23 1，126，178，209.36
投资勾当发生的现金流量净额 -785，844，066.14 -131，411，276.64 -562，179，903.72
筹资勾当发生的现金流量净额 -125，313，917.61 -339，153，485.36 5，216，308.92汇率变化对现金及现金等价物的影响
22，715.20 25，076.43 -11，311.52
现金及现金等价物净增加额 1，100，043，711.71 522，869，434.66 569，203，303.04
中国影戏株式会社 初次地下刊行 A股股票招股阐明书（摘要）
1-2-30
名目 2015 年度 2014 年度 2013 年度
期末现金及现金等价物余额 3，753，877，927.40 2，653，834，215.69 2，130，964，781.03
（二）非常常性损益
单元：万元
名目 2015 年度 2014 年度 2013 年度
非活动性资产措置损益 -419.10 -207.99 -231.41
当局补贴 22，384.90 15，951.14 11，411.72
取得子公司、联营企业及配合企业的投资本钱小于取得投资时应享有被投资单元可辨认净资产公道代价发生的收益
- 150.00 -零丁停止减值测试的应收金钱减值转回对外委托贷款取得的损益
143.01 311.00 -
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 251.50 891.63 711.30
非常常性损益总额 22，360.32 17，095.78 11，891.61
减：非常常性损益的所得税影响数 5，524.31 3，892.70 2，972.90
非常常性损益净额 16，836.01 13，203.08 8，918.71
减：归属于少数股东的非常常性损益净影响数（税后）
2，457.14 2，049.17 417.06
归属于公司普通股股东的非常常性损益 14，378.87 11，153.91 8，501.65
（三）主要财政指标
1、根本财政指标（未出格注明的，以归并报表口径计较）
财政指标 2015 年 2014 年 2013 年
应收账款周转率（次/年） 5.35 4.87 4.10
存货周转率（次/年） 4.96 5.15 4.62
息税折旧摊销前利润（万元） 199，560.99 142，975.89 119，850.73
利钱保障倍数（倍） 129.38 40.75 34.70每股运营勾当的现金流量
（元）
1.44 0.71 0.80
每股净现金流量（元） 0.79 0.37 0.41财政指标
2015 年
12 月 31 日
2014 年
12 月 31 日
2013 年
12 月 31 日
活动比率（倍） 1.46 1.37 1.23
速动比率（倍） 1.20 1.14 1.00
每股净资产（元） 3.42 2.79 2.46
资产欠债率（母公司）（%） 27.21 36.51 36.16
中国影戏株式会社 初次地下刊行 A股股票招股阐明书（摘要）
1-2-31无形资产（扣除地盘使用权和特许运营权）占净资产比例（%）
0.32 0.70 0.74
2、净资产收益率及每股收益
（1）净资产收益率呈报期利润加权均匀净资产收益率
2015 年度 2014 年度 2013 年度
归属于母公司股东的净利润 20.10% 13.44% 13.29%扣除非常常性损益后的归属于母公司股东的净利润
16.77% 10.40% 10.66%
（2）每股收益
单元：元/股呈报期利润根本每股收益
2015 年度 2014 年度 2013 年度
归属于公司普通股股东的净利润 0.620 0.353 0.306扣除非常常性损益后归属于公司普通股股东的净利润
0.518 0.273 0.245
（四）办理层会商与阐发
1、资产组成阐发
本公司是国内影视行业的龙头企业，业务掩盖了影戏全财产链，因此公司总资产范围超越国内大局部其他同行业上市公司。2013 年末、2014 年末和 2015年末，公司总资产别离为 793，572.32 万元、899，127.39 万元和 1，089，147.68万元。近三年资产范围复合增长了 17.15%。此中，活动资产增长相对较快，增
长了 26.49%，主要是公司钱币资金、应收账款、存货的增加。
本公司的资产构造与本公司所从事的业务特点有紧密亲密联络。本公司业务根本掩盖全财产链，在影视拍摄基地和影视前、后期建造、影院放映等方面投资较大，因此资产组成中房产、专业设备、地盘使用权等的占对照高。2013 年末、2014年末和 2015 年末，活动资产占总资产的比重逐渐上升，别离为 55.09%、59.27%
和 64.22%。
2013 年末、2014 年末和 2015 年末，本公司钱币资金占活动资产的比重分
中国影戏株式会社 初次地下刊行 A股股票招股阐明书（摘要）
1-2-32
别为 48.78%、49.83%和 53.70%。钱币资金比重最大，对公司资产构造不变性的影响也最大。通常本公司在院线、刊行关键代收票房分帐款，资金代收代付范围较大并实时同各影院结算票房收入，资金回笼较快，因此钱币资金余额较高。
呈报期内，钱币资金总量不时上升，主要是影片票房分账款范围逐年增加。
本公司的应收账款主要包含设备发卖、影片票房分账款等。大额应收账款形成主要在影片刊行关键。公司刊行部分在收到各影戏院线票房分账收入后因工夫因素还未向影戏片方支付票房分账款。由于影戏票房分账款通常按月结算并由影院、院线、刊行、制片等公司逐级向上经由过程银行缴付，危害较小。每年年末，因贺岁影戏档期的因素，本公司的应收帐款通常较高。多部贺岁影片上映后，年末票房分账款确认为应收后，各影戏院线的票款会在次年的 1 月连续支付。如 2013年末，应收账款主要是《私人定制》《差人故事 2013》《风暴》《无人区》《扫毒》等影片的票房分账款。2014 年末，应收帐款主要是因为《星际穿越》《忍者神龟》《撒娇女人最好命》《微爱之渐入佳境》等影片票款未结算完成。2015 年末，应收账款主要是《老炮儿》《寻龙诀》《极盗者》《火星救济》《无赖天使》等影片的票房分账款。
2013 年末、2014 年末和 2015 年末，本公司预付账款账面代价别离为
9，524.44 万元、15，088.30 万元和 16，419.08 万元，占活动资产的比重别离为
2.18%、2.83%和 2.35%，占总资产的比重为 1.20%、1.68%和 1.51%。本公司
的预付账款主要包含采办原资料款、预付非执行制片影片的投资款等。
本公司的存货主要由影视节目内容建造、投资所形成的建造中影视剧、影视剧版权、影视脚本等和影视数码母盘建造、胶片洗印、影视设备、耗材的出产、商业所形成的库存商品、原资料、在产物等两大类资产组成。2013 年末、2014年末和 2015 年末，本公司存货账面代价别离为 83，279.51 万元、90，744.61 万
元和 126，220.41 万元，别离占总资产的比重为 10.49%、10.09%和 11.59%。
本公司存货金额增长主要是公司加大对影戏、电视剧拍摄的投资。别的，非执行制片的投资经确认后，由预付账款转入存货核算。2013 年末、2014 年末和
2015 年末，本公司对存货计提贬价筹办余额累计别离为 4，007.32 万元、5，756.41
万元和 2，195.44 万元，别离占存货原值的比重为 4.59%、5.97%和 1.71%。此中国影戏株式会社 初次地下刊行 A股股票招股阐明书（摘要）
1-2-33中，原资料累计计提贬价筹办主要是胶片洗印业务的胶片原资料；建造中影视剧、已取得公映许可证的影视剧版权依据其账面建造本钱高于国内票房预期及其他方案收入净额计较的预计可变现净值局部计提贬价筹办。2015 年，跟着《第七子》的上映，影视剧版权的贬价筹办转销后，公司总体的贬价筹办余额有所下降。
本公司拥有亚洲最大的室内摄影棚，进步前辈的专用影视呆板设备等，在牢固资产方面投资范围较大，占公司总资产的比重较高。2013 年末、2014 年末和 2015年末，本公司牢固资产账面代价别离为 264，725.14 万元、272，884.26 万元和
257，716.69 万元。2013 年至呈报期期末，本公司牢固资产增加幅度较小，主要
是本公司大范围的牢固资产投资在 2011 年前已根本完毕，今朝增加的牢固资产主要是影视建造和放映设备。
停止 2015 年末，本公司在建工程账面代价为 7，433.45 万元，占非活动资产
的比重为 1.91%、占总资产的比重为 0.68%。本公司投资的在建工程主要是怀柔数字建造基地和各地影院装置工程。
2、欠债构造阐发
2013 年末、2014 年末和 2015 年末，公司总欠债别离为 398，660.12 万元、
454，379.91 万元和 544，779.38 万元，欠债范围跟着运营范围的开展而上升，流
动欠债继续增加。呈报期内，本公司归并口径资产欠债率别离为 50.24%、50.54%
和 50.02%。本公司活动欠债是欠债的主要局部，占欠债总额的比例别离为
91.32%、85.51%和 88.01%。
2013 年、2014 年末和 2015 年末，本公司应付账款余额别离为 216，375.63
万元、246，121.55 万元和 299，903.82 万元，占活动欠债的比重别离为 59.44%、
63.34%和 62.55%。这与公司业务范围逐渐扩大相适应。本公司应付账款主要是应付中影团体的出口影片分账款和国内其他影戏制片公司的票房分账款。
本公司预收账款主要是正在拍摄影片的协作拍摄方投入的拍片款、预收货款、预售票房款等。因影片拍摄周期较长，从账龄看，本公司预收账款的账期主
要为 2 年以内。2013 年末、2014 年末和 2015 年末，本公司预收账款余额别离
为 51，821.02 万元、53，812.11 万元和 81，370.62 万元，占活动欠债的比重别离
中国影戏株式会社 初次地下刊行 A股股票招股阐明书（摘要）
1-2-34
为 14.24%、13.85%和 16.97%。本公司预收账款总额和占比均逐渐下降。
2013 年末、2014 年末和 2015 年末，本公司其他应付款余额别离为
30，399.98 万元、37，743.48 万元和 43，388.55 万元，占活动欠债的比重别离为
8.35%、9.71%和 9.05%，占总欠债的比重别离为 7.63%、8.31%和 7.96%。呈报期内，本公司其他应付款金额同比略有增长，但所占总资产、活动资产的比例有所下降。
2007 年 12 月，中影团体地下刊行 5 亿元人民币企业债券，采纳 6.1%牢固利率，单利按年计息，逾期不另计息。所筹资金全部用于建立国度影戏数字建造基地工程、开展数字院线、新建及改革影院等。企业债券于 2014 年底到期归还。
停止2015年末，本公司的临时应付款为应付2005年国债专项资金转贷余额
6，000万元，利率2.55%，专项用于中影股份设备改革名目建立。
3、盈利环境阐发呈报期内，本公司的营业收入增长迅速，由 2013 年的 456，336.59 万元增
长至 2015 年的 729，652.69 万元，年均复合增长率为 26.45%。本公司营业收入
的增长率低于呈报期内全国票房增长率（42.27%），主要的原因是跟着国内比年来影戏行业的快速开展，大量新的投资者携带资金进入，在影戏制片、影院建立范畴表示得尤其突出，行业内的新、老从业者配合分享了影戏市场的高速增长。
2013 年、2014 年和 2015 年度，本公司净利润别离为 49，154.90 万元、60，581.14
万元和 103，637.68 万元。
呈报期内，本公司的影戏刊行业务是为公司奉献收入、毛利最多的业务，占营业总收入的比重最大，而且占比逐年增加。2013 年、2014 年和 2015 年度，实现营业收入 244，512.08 万元、356，354.69 万元和 395，339.44 万元，三年复合增长率为 27.15%。这与本公司在国内影戏刊行市场的龙头位置有关。
本公司影视制片建造业务收入主要包含影视制片投资收入和影视前、后期建造收入等。呈报期内，该项业务总体收入较为安稳，2013 年度、2014 年度和
2015 年度别离为 66，394.88 万元、63，468.83 万元和 84，750.21 万元。
本公司影戏放映业务收入主要是由院线收入、自有影院票房收入和影片片前告白收入组成。呈报期末，本公司的控股院线数量为 3 家，全部进入全国票房收中国影戏株式会社 初次地下刊行 A股股票招股阐明书（摘要）
1-2-35
入排名前十名院线。2013 年末、2014 年末和 2015 年末控股院线部属加盟影院数量别离为 638 家、921 家和 1，323 家。本公司全资和控股的影戏院数量别离为
73 家、89 家和 99 家（此中 5 家处于停业中）。呈报期内，国内影戏票房收入获
得高速增长，由 2013 年的 127.67 亿元增长至 2015 年的 440.69 亿元，年均增
幅为 42.27%。
本公司影视办事业务收入包含影视设备、耗材代办署理出口和发卖、影院工程；
以及影戏票房监察、影视信息咨询、演艺掮客办事等业务收入。跟着影院数字放映设备投资、巨幕影院建立的开展，该业务板块的设备发卖、代办署理出口业务收入在呈报期内取得较快增长。
呈报期内，本公司营业总本钱三年复合增长率为 27.20%，高于 26.46%的营业总收入的复合增长率。受中美两国关于出口影片分账比例进步的影响，本公司在影戏刊行业务方面本钱上升较快，三年复合增长率为 25.28%。这与该业务收入占比相对应，其变革趋势直接影响营业总本钱水平。本公司影视制片建造业务在呈报期内本钱不时上升，占营业总本钱比例由 2013 年的 12.81%上升为
2015 年的 14.35%。2015 年全国影戏票房收入增长较快，放映场次、不雅影人数
都到达汗青最顶峰，本公司影院放映本钱也相应增加。影视办事业务本钱不时增长，但增长幅度低于影视制片建造业务，因此该项业务所占营业总本钱比例略微低落。
呈报期内，本公司综合毛利率由 2013 年的 24.39%变为 2015 年的 23.50%，主要受下列因素综合影响：影戏刊行业务因奉献的毛利润占对照大，该业务的毛利率水平对公司总体毛利率的水平有很大影响，毛利率根本维持了不变。影视制片投资业务毛利率在呈报期内泛起较大动摇，与其业务特点紧密亲密相关。因为本公司影视制片投资未形成足够的范围，一般影片的盈利会对该业务毛利率形成重大
影响。2014 年度，数字放映母版建造业务价钱泛起较大幅度下降，导致本业务
的毛利率水平泛起大幅下滑。别的，本公司接纳的约定回报投资的影片通常只有
10%阁下的收益率，也拉低了整体业务的毛利率水平。2015 年，影院放映业务毛利上升较多。
4、现金流量阐发
股份公司设立后，2013 年、2014 年和 2015 年，本公司运营勾当发生的现中国影戏株式会社 初次地下刊行 A股股票招股阐明书（摘要）
1-2-36
金流量净额别离为 112，617.82 万元和 99，340.91 万元和 201，117.89 万元，占净
利润的比重别离为 229.11%、163.98%和 194.06%。发卖商品和提供劳务现金流入占营业收入的比重别离为 98.88%、94.49%和 101.71%。2015 年运营勾当发生的现金流量净额增加较快，主要是 2015 年全国票房收入增长幅度较大，本公司比年新建多家影院经由市场培育，不雅影人次大幅上升，影戏放映业务带来票房现金流入大幅上升而本钱支出相对刚性。同时，其他业务也取得较快增长，公司整体运营性现金流入增幅较快。
2013 年、2014 年和 2015 年，本公司投资勾当发生的现金流量净流出额分
别为 56，217.99 万元、13，141.13 万元和 78，584.41 万元。2013 年，本公司收到
与资产相关的当局补贴 8，095.68 万元，已作递延收益处置惩罚；用于牢固资产、无形资产投资支出 66，904.66 万元，占投资勾当现金流出的 99.93%，主要用于数
字放映设备和投资影院的装修工程等的采购。2014 年，公司收到与资产相关的当局补贴为 33，275.75 万元，较今年增加较多，导致总体投资勾当发生的现金流量净流出较上年增加；公司仍维持对数字放映设备和投资影院的装修工程等的采购范围，金额到达 50，180.66 万元，占投资勾当现金流出的 98.73%。2015 年，公司对数字放映设备和投资影院的装修工程等的支出到达 46，567.83 万元，同时，对歌华有线等的投资支付 41，925.00 万元，使现金净流出 78，584.41 万元。
2013 年、2014 年和 2015 年，本公司筹资勾当发生的现金流量净流量为
521.63 万元、-33，915.35 万元和-12，531.39 万元。2013 年，本公司筹资勾当的
现金流入金额主要是子公司吸收少数股东投资款 3，575.50 万元、中央国有本钱运营预算拨款转本钱公积 11，800.00万元等。本公司归还了临时告贷 1，500万元、子公司支付少数股东股利 4，381.85 万元。2014 年，本公司筹资勾当的现金流入金额主要是吸收少数股东投资款 4，261.58 万元、取得银行短期告贷 30，000.00万元等。本公司到期归还了 5 亿元企业债、临时告贷 1，500 万元、分派和支付少数股东股利 6，969.51 万元以及中影今典减资支付给少数股东的投资款 4，000.00
万元。2015 年，本公司取得短期告贷 32，000.00 万元，同时出借到期告贷
31，500.00。子公司及母公司向各级股东支付股息盈余 14，085.50 万元。
中国影戏株式会社 初次地下刊行 A股股票招股阐明书（摘要）
1-2-37
十、控股子公司扼要环境
单元：万元序号企业名称注册本钱（万元）实收本钱（万元）本公司持股比例
2015 年 12 月 31 日／2015 年 2014 年 12 月 31 日／2014 年
总资产 净资产 净利润 总资产 净资产 净利润
1 中影影戏数字建造基地有限公司 180，000 180，000 90.56% 179，452.32 154，869.13 -6，309.40 177，134.97 161，178.53 -1，861.18
2 中影动画财产有限公司 6，000 6，000 100% 7，625.56 6，180.03 -689.34 3，889.00 2，769.37 -167.26
3 中影音像出书刊行有限责任公司 140 140 100% 1，013.19 502.58 -60.78 579.31 413.35 290.76
4
中影数字影戏开展（北京）有限公司
3，356 3，356 100% 284，238.31 30，878.11 13，122.11 219，298.76 23，350.32 10，359.86
5 北京中影网络传媒技能有限公司 1，000 1，000 100% 926.50 922.31 -21.75 1，129.47 944.06 29.39
6 北京中影蒙太奇告白有限公司 308 308 100% 133.09 123.13 63.80 140.54 59.34 -29.67
7 北京中影营销有限公司 2，800 2，800 100% 2，673.48 2，445.29 -354.71 - - -
8 深圳市中影影视有限责任公司 600 600
83.33%，间接持股
16.67%
10，989.32 3，195.97 1，114.54 9，434.41 2，491.89 785.14
9 中影影院投资有限公司 55，000 55，000 100% 169，252.69 64，402.10 14，986.62 136，748.24 49，415.48 5，353.51
10 中影数字院线（北京）有限公司 700 700 100% 16，989.44 4，877.20 2，467.19 11，551.00 3，133.41 1，339.62
11 中影星美影戏院线有限公司 5，000 5，000 60% 42，675.16 12，427.28 3，798.64 28，255.04 8，628.63 2，320.29
12深圳市中影南方影戏新干线有限公司
150 150
36%，间接持
股 20%
11，352.75 828.67 481.04 8，352.46 696.49 387.63
中国影戏株式会社 初次地下刊行 A股股票招股阐明书（摘要）
1-2-38序号企业名称注册本钱（万元）实收本钱（万元）本公司持股比例
2015 年 12 月 31 日／2015 年 2014 年 12 月 31 日／2014 年
总资产 净资产 净利润 总资产 净资产 净利润
13 中国影戏器材有限责任公司 16，800 16，800 100% 67，832.11 29，827.62 7，674.71 45，634.28 24，028.46 4，294.74
14 珠海中影影视办事有限责任公司 1，500 1，500 100% 21，835.10 6，491.48 1，800.69 16，172.03 5，406.34 1，510.79
15 中影演艺掮客（北京）有限公司 1，600 1，600 100% 493.25 324.38 -4.85 95.02 29.23 -246.20
16 中影今典数字影院投资有限公司 13，275 13，275 60% 30，375.39 22，432.31 7，511.66 28，278.40 19，570.70 5，166.72
17
众大合联市场咨询（北京）有限公司
400 400 50% 2，622.28 2，319.24 927.21 1，813.77 1，392.04 783.31
注：上述公司的财政数据（总资产、净资产、净利润）已经审计。
中国影戏株式会社 初次地下刊行 A股股票招股阐明书（摘要）
1-2-39
第四节 募集资金运用
一、本次刊行募集资金投资名目的资金投入方案
经本公司第一届董事会第十一次集会以及2011年度股东大会批准，本公司拟地下刊行不超越4.67亿股A股股票并在上海证券买卖所上市。
经本公司第一届董事会第二十一次集会、2013年年度股东大会落第一届董
事会第三十六次集会、2015年年度股东大会批准，本公司对申请地下刊行A股方案中的募集资金名目停止了调解。
扣除刊行用度后，本次A股刊行的募集资金将投资于下述名目：
单元：万元
序号 募集资金投资名目 名目总投资 拟使用募集资金
1 增补影视剧业务营运资金名目 118，352.00 118，352.00
2 数字影院投资名目 127，400.00 70，642.29
3 数字放映推广利用名目 143，250.00 143，250.00
4 采办影院片前告白运营权名目 24，000.00 24，000.00
5
归还 2007 中国影戏团体企业债券本金及最后一期利钱
53，050.00 53，050.00
合计 466，052.00 409，294.29
在本次刊行募集资金到位前，本公司将依据上述名目的实际付款进度，经由过程使用银行告贷或自有资金支付名目金钱。在本次刊行募集资金到位后，局部募集资金将用于支付名目残剩金钱及置换上述银行告贷或自有资金的先期投入。
二、本次刊行募集资金投资名目概述
（一）增补影视剧业务营运资金名目
本名目总投资 118，352 万元，此中使用本次 A 股刊行股票募集资金 118，352万元，方案在将来 3 年内出产 53 部影戏和 14 部电视剧，同时建树名目库为本公司拟投拍的影戏、电视剧、动画片储蓄优良名目。
停止 2015 年 12 月 31 日，本公司已投资 95，809.04 万元用于本名目建立。
（二）数字影院投资名目
本名目方案用 3 年的工夫在全国主要都会和县级都会投资建立 91 家影戏院
中国影戏株式会社 初次地下刊行 A股股票招股阐明书（摘要）
1-2-40（按每家影院均匀 6 个放映厅、1，000 个座位），总投资为 12.74 亿元，此中本公司投资 7.13 亿元，使用募集资金 7.06 亿元。
停止 2015 年 12 月 31 日，本公司已投资开展了 91 家影院的建立，该 91
家影院本公司方案投资总额为 71，344.00 万元，拟使用募集资金投资 70，642.29万元，已实际完成投资 26，431.85 万元。
（三）数字放映推广利用名目
本名目总投资 143，250 万元，拟使用本次 A 股刊行股票募集资金 143，250万元。本名目主要包含两个子名目：1）数字放映零碎推广名目：将来 3 年投资
10.63 亿元停止数字放映零碎的推广，此中 10.00 亿元用于采办 2，500 套数字放映零碎，6，250 万元为活动资金。2）数字巨幕放映零碎推广名目：将来 3 年投
资 3.70 亿元停止数字巨幕放映零碎的推广，此中 3.50 亿元用于采办 100 套数字
巨幕放映零碎，2，000 万元为活动资金。
停止 2015 年 12 月 31 日，本名目已实施完毕。
（四）采办影院片前告白运营权名目
本名目总投资 2.40 亿元，用于采办国内 130 家优质影院将来 2 年的片前告白运营权，拟全部使用本次 A 股刊行股票募集资金。
停止 2014 年 12 月 31 日，本名目已实施完毕。
（五）归还2007中国影戏团体企业债券本金及最后一期利钱
依据国度开展和鼎新委员（会发改财金[2007]3359 号），2007 年 12 月，中影团体地下刊行 5 亿元人民币企业债券，简称“07 中影债”，债券刻日 7 年，采
用 6.1%牢固利率，单利按年计息，逾期不另计息。所筹资金全部用于建立国度
影戏数字建造基地工程、开展数字院线、新建及改革影院等。本公司建立后，该企业债券的权利义务由本公司承当。
为进步运营矫捷性、低落本公司财政危害，本公司拟以局部本次募集资金
53，050 万元归还“07 中影债”全部本金及最后一期利钱。
2014 年 12 月 8 日，本公司已全额归还了“07 中影债”的全部本金及最后
一期利钱共计 53，050 万元。
中国影戏株式会社 初次地下刊行 A股股票招股阐明书（摘要）
1-2-41
第五节 危害因素和其他重要事项
一、主要危害因素
1、羁系政策危害
本公司所在的影戏电视行业作为国度重要财产，受到国度有关功令、法例及政策的严格监视、办理，国度对影戏摄制、出口、出口、刊行、放映和影戏片公映实行许可轨制，对电视剧建造、出口、刊行等关键实行许可轨制。
关于影视方面的羁系政策关于公司的正常业务开展是种约束，同时也为本公司的业务运营带来正面影响。具体来说，一方面，国度从资格准入到内容审查，对广播影戏电视行业的羁系贯通于行业的整个业务流程之中，若在影视建造进程中违反了相关羁系规则，将受到国度广播影戏电视行政部分通报攻讦、限期整顿、充公所得、罚款等惩罚，情节严重的还将被撤消相关许可证及市场禁入，这形成了对公司业务开展的行政约束；另一方面，今朝国度新闻出书广电总局规则中影团体收支口分公司拥有出口影片的引进权，本公司和中原公司从事出口影戏刊行业务，这关于公司的业务运营和盈利能力组成了较大正面影响；别的，较为严格的行业准入及羁系政策给新进入影戏、电视行业的国内企业和外资企业设立了政策壁垒，庇护了现有市场竞争秩序，有利于公司业务的开展。
将来国度影视行业的羁系政策能够在某些范畴逐步放宽或许发作变革，届时整个行业将碰面临着外资企业以及出口影戏、电视剧强有力的竞争，如本公司不克不及够接纳有效步伐应对相关财产政策的变革，将对本公司的竞争优势及盈利能力组成负面影响。
因本公司来自出口影片的刊行收入和毛利奉献占总收入和毛利的比例较高，
2013 年、2014 年和 2015 年收入占比别离为 36.50%、46.59%和 43.86%，毛
利占比别离为 23.20%、33.77%和 37.17%。如果“一家出口、两家刊行”的出口影片办理政策将来发作调解，比方增加可以或许开展出口影片刊行业务的公司派别，将会对本公司影戏刊行业务带来较大倒霉影响，进而影响本公司的总体业绩表示。
2、市场竞争加剧的危害
在国度宏不雅经济继续安康开展及国度鼎力反对文化传媒行业开展的配景下，中国影戏株式会社 初次地下刊行 A股股票招股阐明书（摘要）
1-2-42比年来，我国影戏电视剧行业取得了快速开展。2015 年，全国故事影片产量达
到 686 部，全年主流影戏市场可统计不雅影人次已达 12.60 亿人次；电视剧产量开始步入以质取胜的阶段，2015 年我国出产完成并取得《国产电视剧刊行许可证》的电视剧达 394 部、16，540 集。与此同时，新进入影视行业的机构也在逐渐增多，市场竞争水平日益剧烈。
比年来，跟着数字技能、网络技能的快速开展，互联网、移动互联网对影视行业开展发生重要影响。一方面，互联网为影视剧建造行业带来了新的影视剧内容投放渠道及复杂的受众资源，也缔造了愈加丰厚的营销和版权发卖模式；但另
一方面，网络剧、微影戏等网络视频的鼓起，反对网上购票和选座的电商平台的推出，以及其他互联网与传统影视行业跨界交融产物的不时涌现，都将在内容、渠道及告白资源等方面临影视行业发生竞争。
本公司已形成了掩盖影视制片建造、影戏刊行、影戏放映及影视办事等影戏行业各业务关键、全财产链的综合实力竞争优势，并致力于积极面临来自国内同行业企业和外资竞争敌手的竞争压力以及互联网快速开展所带来的挑战，但仍然无法完全防止整个行业竞争加剧所能够发生的市场危害。
3、影视作品不被市场认可的危害
影戏、电视剧等文化作品的消费是一种文化体验，由于差别作品所依据的脚本，配备的导演、演员，所表示的主题以及建造水平差别，因此，此类文化产物在很大水平上具有共同性和不成复制性。影视企业也需要不时地投资拍摄新的影戏和电视剧来获取收益，而不克不及复杂地批量出产和发卖。今朝在国内影戏衍出产品收益单薄的环境下，影戏的票房收入及电视剧的收视率凹凸关于影视作品是否能发生投资收益至关重要。因此，关于影视企业来说，始终在不时的出产和发卖新产物，且该等产物的收入来历较为单一。
本公司有着多年的制片建造教训，并建树了一支实力较强的影视剧制片建造及刊行步队。在影视制片建造业务中，本公司经由过程建树标准完善的制片办理体系，包含名目报批、名目论证、条约构和、摄制组资金羁系、拍摄周期羁系、拍摄进度羁系、主创人员选定、样片审看、内容审查、技能审查、字幕审核和批准等各项办理轨制和具体步伐严格管制影视剧产物的质量，不时进步作品的思想性、艺术性和参观性，以确保不雅众称心。由于每部影视作品的共同性，在投放到市场前中国影戏株式会社 初次地下刊行 A股股票招股阐明书（摘要）
1-2-43
无法精确判断其是否可以或许被市场和泛博不雅众所喜爱，更无法精确预测其所能发生的票房收入或取得的收视率，存在不被市场认可而对本公司的运营业绩发生负面影响的危害。
4、净资产收益率下降的危害
本公司近三年的加权均匀净资产收益率别离为 13.29%、13.44%和 20.10%。
本次刊行拟募集资金 40.93 亿元，在募集资金到位今后，本公司的净资产范围将大幅度进步。由于本次募集资金投资名目的投资实施及发生效益需要一定的工夫，预计在募集资金投资名目发生效益之前，公司的净利润增长速度会落伍于净资产的增长速度，存在净资产收益率下降的危害。
5、公司运营业绩动摇的危害
近三年，本公司的营业收入别离为 456，336.59 万元、596，007.91 万元和
729，652.69 万元，归属于母公司的净利润别离为 42，822.05 万元、49，370.82 万
元和 86，831.78 万元，扣除非常常性损益后归属于母公司的净利润别离为
34，320.40 万元、38，216.91 万元和 72，452.91 万元。比年来，国内影戏市场呈
现快速开展态势，公司也在积极扩大运营范围，晋升运营效率，但由于公司受到
2012 年 2 月中美签署《体谅备忘录》的出口影片政策变化的影响，2012 年 2
月 18 日后与外方签署和谈引进的影片，公司不再取得受托从事影戏出口关键具
体业务的收益，因此，2012 年公司归属于母公司的净利润较 2011 年仅增长
8.79%，2013 年公司归属于母公司的净利润较 2012 年下降 23.52%，公司的经
营业绩在呈报期内出现出一定的动摇趋势。上述中美签署《体谅备忘录》的政策影响从 2013 年开始已经趋于不变，2014 年公司归属于母公司的净利润较 2013年增长 15.29%，2015 年公司归属于母公司的净利润较 2014 年增长 75.88%。
将来公司受运营范围基数增大、中心竞争力的晋升速度、面对的市场竞争以及行业政策变革等多方面因素的影响，公司存在运营业绩动摇的危害。
虽然公司致力于打造影戏行业全财产链竞争优势，已形成了影视制片建造、影戏刊行、影戏放映和影视办事等四大业务板块，这可适度滑润影戏行业各关键以及季候性或年度之间的业绩动摇，但由于外洋出口影片及国内商业大片的票房收入关于本公司的业绩奉献影响较大，而商业大片广泛需要大建造、大投入，危害较大，公司近几年在商业大片的产量一直无法迅速进步，影响了公司影戏制片中国影戏株式会社 初次地下刊行 A股股票招股阐明书（摘要）
1-2-44建造业务收入的快速开展。如果海内出口影片及本公司投资的商业大片市场表示欠好，或许因档期原因不克不及滑润地在各季度或年度确认收入，将会导致公司的运营业绩具有季候性差别或许在年度之间泛起动摇。
别的，本公司与影戏频道于 2012 年 2 月签署了《协作框架和谈》，约定两边经由过程影戏频道向本公司订制影片以及影戏频道采办本公司所拍摄的影片等多
种方法停止协作，和谈的有效期至 2021 年 12 月 31 日。虽然本公司与影戏频道建树了精良的协作干系，并签署了 10 年期的协作框架和谈，但仍然存在两边因不克不及够形成具体的年度拍摄方案及采办方案、本公司无法定时交付具体影片或许影戏频道的年度采购量下降，从而使得本公司的运营业绩在各年度间形成动摇以及存在业绩下降的危害。
6、企业范围扩大导致的内部管制危害
公司的业务涵盖影视制片建造、影戏刊行、影戏放映、影视办事等影戏行业残缺范畴，停止 2015 年 12 月 31 日，本公司共拥有 4 家二级分公司、12 家二级全资子公司、5 家二级控股子公司、106 家三级控股子公司。本公司的部属分、子公司数量较多，散布在全国 23 个省、自治区、直辖市，主要会合在影视放映板块，且跟着业务的开展和新设影戏院的不时增加，将在日常运营、人力资源配备、财政办理等方面临本公司提出更高的要求，进一步加大本公司的办理难度。
如果由于办理不妥，导致子公司在业务运营、对外投资泛起决议计划掉误，将给本公司带来倒霉影响。
二、其他重要事项
1、重大商务条约
本章重大条约是指停止 2015 年 12 月 31 日，仍在有效期内，买卖金额超越人民币 500 万元以及对公司出产运营勾当、将来开展或财政状况具有重要影响的条约，共 256 项；此中影视作品拍摄条约 107 项，影片刊行条约 66 项、影戏放映器材购销条约 16 项、影视器材租赁条约 4 项、片前告白营销条约 26 项、影片许可使用条约 19 项、其他重要条约 18 项。
2、对外包管条约
停止本招股阐明书摘要签署之日，本公司不存在对外包管的环境。
3、诉讼与仲裁事项
中国影戏株式会社 初次地下刊行 A股股票招股阐明书（摘要）
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停止本招股阐明书摘要签署之日，本公司及本公司控股子公司共有 14 项尚未告终的，涉及诉讼金额较大（100 万以上）的诉讼或仲裁事项。
停止本招股阐明书摘要签署之日，本公司控股股东或实际管制人共有 2 项尚未告终的，涉及诉讼金额较大（100 万以上）的诉讼或仲裁事项。
停止招股阐明书摘要签署之日，本公司的董事、监事、高级办理人员及中心技能人员不存在作为一方当事人的重大诉讼或仲裁事项，不存在本公司的董事、监事、高级办理人员及中心技能人员作为一方当事人涉及刑事诉讼的环境。
第六节 本次刊行各方当事人和刊行工夫安顿
一、本次刊行各方当事人
当事人 名称 居处 联络德律风 传真 联络人刊行人中国影戏株式会社北京市怀柔区杨宋镇凤翔科技开辟区凤和
一园 10 号
010-88321280 010-62273676陈静华崔婧保荐机构
（主承销商）中信建投证券株式会社北京市向阳区
安立路 66 号 4号楼
010-85130588 010-65608450吴量刘乃生刊行人状师北京市举世状师事务所北京市向阳区
开国路81号华
贸中心 1 号写
字楼 15 层
010-65846688 010-65846666刘劲容金旭保荐机构
（主承销商）状师北京市竞天公诚状师事务所北京市向阳区
开国路77号华
贸中心 3 号写
字楼 34 层
010-58091000 010-58091100王卫国桂芳管帐师事务所致同管帐师事务所
（特殊普通合股）北京市向阳区开国门外大街
22 号赛特广场
5 层
010-85665588 010-85666320郑建彪王涛资产评估机构北京中企华资产评估有限责任公司北京市东城区青龙胡同35号
010-65881818 010-65882651权忠光阮咏华资产评估机构北京中天华资产评估有限责任公司北京市西城区
车公庄大街 9
号院五栋大楼
B1 栋 13 层
010-88395166 010-88395661孙彦君李晓红
中国影戏株式会社 初次地下刊行 A股股票招股阐明书（摘要）
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当事人 名称 居处 联络德律风 传真 联络人地盘评估机构北京市国盛房地产评估有限责任公司东城区东直门
外东中街 9 号
东环广场 A 座
6H
010-64184820 010-64184820-837彭惠秋许莉丽股票挂号机构中国证券挂号结算有限责任公司上海分公司上海市浦东新区陆家嘴东路
166 号中国保
险大厦 36 楼
021-58708888 021-58899400 -收款银行北京市工行东城支行营业室
- - - -拟上市买卖所上海证券买卖所上海市浦东南
路 528 号证券大厦
021-68808888 021-68804868 -
二、与本次刊行上市有关的重要日期
开端询价日期 2016 年 7 月 22 日至 2016 年 7 月 25 日
刊行布告登载日期 2016 年 7 月 27 日
网下、网上刊行申购日期 2016 年 7 月 28 日网下、网上刊行缴款日期： 2016 年 8 月 1 日预计股票上市日期： 本次股票刊行完毕后将尽快申请在上海证券买卖所上市
第七节 备查文件
一、本招股阐明书摘要的备查文件
1、刊行保荐书；
2、财政报表及审计呈报；
3、内部管制审核呈报；
4、经注册管帐师核验的非常常性损益呈报；
5、功令定见书及状师任务呈报；
6、公司章程（草案）；
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7、中国证监会批准本次刊行的文件；
8、其他与本次刊行有关的重要文件。
以上文件将在上海证券买卖所网站披露，网址为 www.sse.com.cn，并将陈放于本公司和保荐人（主承销商）的办公场合，以备投资者查阅。
二、文件查阅工夫、所在
1、查阅工夫：每周一至周五上午 9：00—11：00 ，下午 2：30—4：30。
2、查阅所在：本公司与保荐人（主承销商）的办公所在。
中国影戏株式会社 初次地下刊行 A股股票招股阐明书（摘要）
1-2-48（本页无正文，为《中国影戏株式会社初次地下刊行 A 股股票招股阐明书摘要》之盖印页）中国影戏株式会社
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